金融如何服务实体经济？广东发布高质量发展资本市场若干措施

1月21日，为大力推动多层次资本市场高质量发展，助力广东在推进中国式现代化建设中走在前列，广东省人民政府印发《关于高质量发展资本市场助力广东现代化建设的若干措施》（下称《措施》）。《措施》提到，着力打造功能完善的现代资本市场体系，培育长期耐心资本；聚集发展具有国际水平的投资银行和财富管理机构，培育世界一流上市公司群体。

加快培育壮大耐心资本

《措施》指出，要完善企业上市梯度培育机制，分层分类做好跟踪辅导，引导企业到合适板块上市挂牌，支持符合条件的优质企业境外上市，鼓励优质红筹企业回归A股。完善科技创新股权融资支持政策，建立“股、债、基、期、指”联动的多层次支撑体系。稳妥有序推进期货和衍生品创新。鼓励专业机构设计指数产品，引导资金投向科技型企业。

在风投创投方面，《措施》鼓励保险资金依法依规扩大股权投资比例，加快培育壮大耐心资本。支持金融机构与创投机构开展投贷联动、投债联动、投保联动等。搭建企业股权融资、产融对接服务平台，协助企业与创投机构进行投融资深度对接。引导横琴粤澳深度合作区、前海深港国际风投创投集聚区、广州南沙、河套深港科技创新合作区深圳园区、千灯湖创投小镇等重点风投创投集聚区与省内高新技术产业开发区、科技产业园区高效联动。

在股权投资退出渠道方面，用好股权投资和创业投资基金份额转让试点、实物分配股票试点、创业投资减持“反向挂钩”等退出机制安排。支持广东各类国资相关基金份额采取市场化方式确定价格并转让交易。建立健全份额转让试点与市场监管部门间的变更登记对接机制。大力发展并购基金和二手份额转让基金（S基金）。

提高上市公司质量

在民营主体方面，鼓励参与国企混合所有制改革。支持符合条件的民营企业发行公司信用类债券，鼓励政策性机构和市场机构提供增信支持。持续跟踪民营上市公司经营和风险状况，依法保护公司产权和企业家权益，加大清理拖欠账款工作力度。

推动国企集团整合优质资源向上市公司集中，通过资产重组、吸收合并、跨市场运作盘活资产，提高资产证券化水平。优化国有控股上市公司管理机制，将研发投入视同利润纳入经营考核，完善股权激励和员工持股机制，将市值管理水平纳入考核评价，鼓励通过增持回购提升合理估值水平。

《措施》提出，发挥上市公司链主作用，鼓励地市为上市公司走出去提供投融资审核、出入境证件、社保税收服务等便利。支持上市公司综合运用并购重组、股权激励等提高发展质量。鼓励引导产业链头部公司立足主业积极参与创业投资、股权投资。鼓励上市公司积极发展工业设计、检验检测、物流与供应链服务、产业电商、共享制造等生产性服务业。

健全资本市场体系

在资本市场重点平台建设方面，《措施》支持深圳证券交易所建设具有创新市场特色的全球资产配置平台，打造优质创新资本中心和世界一流交易所。支持深圳证券交易所科技成果与知识产权交易中心建设科技成果转移转化全链条服务体系和科技创新要素市场化配置生态体系。支持广州期货交易所研发上市电力期货等重大战略品种，丰富期货产品体系。加强广东期现联动市场体系建设。

在深化资本市场高水平对外开放方面，《措施》提出，推进横琴、前海、南沙、河套等重大平台金融开放，深入推进“深港通”“债券通”，推动“跨境理财通”优化服务并拓展产品范围，探索跨境“征信通”。支持深圳证券交易所、广州期货交易所与香港交易所开展产品挂牌合作。优化合格境外有限合伙人（QFLP）境内投资及合格境内有限合伙人（QDLP）境外投资试点工作机制，支持港澳金融监管部门审核注册的投资机构获得QFLP试点资格并参与内地私募股权投资。

基于广东省情，《措施》明确引导金融机构开发养老目标基金产品，鼓励符合条件的企业通过上市、发债等扩大直接融资渠道。引导长期资金支持银发经济，助力养老基础设施建设和产业发展。 

南方网、粤学习记者 张菲菲

来源：南方网